241016 테마동향

오전장★테마동향

테마 동향	주 요 테 마
강세 테마	육계, 치매, 제약업체, 엠폭스(원숭이두창), 가상화폐(비트코인 등), 마이코플라스마 폐렴, 낙태/피임, 비만치료제, 코로나19(진단/치료제/백신 개발 등), 마이크로바이옴, 셰일가스(Shale Gas), CCTV＆DVR, STO(토큰증권 발행), 통신 등...
약세 테마	사료, 3D 낸드(NAND), 온디바이스 AI, 뉴로모픽 반도체, HBM(고대역폭메모리), 시스템반도체, 반도체 재료/부품, 반도체 장비, 냉각시스템(액침냉각 등), CXL(컴퓨트익스프레스링크), 캐릭터상품, 화학섬유, 카카오뱅크(kakao BANK), 전선, LPG(액화석유가스), 반도체 대표주(생산), 선박평형수 처리장치, 2차전지(생산), 증강현실(AR), 리튬, 윤활유, 아스콘(아스팔트 콘크리트), 영상콘텐츠, 마켓컬리(kurly), 타이어, 정유, 제지 등...

특징 테마	이 슈 요 약
STO(토큰증권 발행)	은행권 STO 사업 확장 및 STO 법제화 기대감 지속 등에 상승
	▷언론에 따르면, NH농협은행, 우리은행 등 주요 은행이 STO(토큰증권 발행) 인프라 확장에 속도를 내고 있는 것으로 전해짐. NH농협은행 디지 털전략사업부 블록체인팀은 최근 토큰증권 발행 플랫폼 구축을 마쳤으며, 우리은행은 증권사들과의 협업을 통해 STO 플랫폼 개발을 준비 중으로 지난해부터 삼성증권, SK증권 등과 STO 플랫폼 개발 관련 논의를 시작하고 올해 6월엔 INF컨설팅으로부터 토큰증권 시스템 구축 관련 컨설팅을 받은 것으로 알려짐. 업계에서는 우리은행, 삼성증권, SK증권, 교보증권 등 F3P 협의체는 블록체인 네트워크인 메인넷을 공동으로 구축하되 그 외 플랫폼은 각자 구축할 것으로 전망하고 있음. ▷케이뱅크, 토스뱅크 등 인터넷 전문은행들도 조각투자 관련 서비스를 제공하며 조각투자 광고 플랫폼으로서 역할을 수행하는 중으로 인터넷 전문은행들은 다양한 조각투자사들과 제휴를 맺고 추후에도 조각투자 관련 서비스들을 제공할 것으로 예상되고 있음. 대형 은행들이 STO 플랫폼을 구축하고, 인터넷 은행들은 STO 광고 플랫폼으로서 수익을 올리는 모양새로 은행권은 STO 법제화가 진행되면 곧바로 사업을 본격화할 전망임. ▷STO 법제화 재추진 기대감이 지속되고 있음. 최근 김재섭 국민의힘 의원과 민병덕 더불어민주당 의원 등이 STO 법제화에 대한 논의 중인 것으로 알려지면서 새로운 시장이 열리는 것에 대한 기대감이 확대되고 있음. 22대 국회 첫 국정감사가 이달부터 진행되고 있는 가운데, 국감에서 자본시장 업계의 새로운 먹거리로 주목받는 STO와 가상자산의 제도권 편입에 대한 논의가 이뤄질 것으로 전망되고 있음. ▷이 같은 소식 속 핑거, 케이옥션, 서울옥션, 아이티센, 갤럭시아머니트리 등 STO(토큰증권 발행) 테마가 상승. 특히, 핑거는 가비아와 '클라우드 기반 업무통합 플랫폼' 공동개발 소식도 전해지며 급등세를 기록.
육계	日 10차 오염수 방류 예정 및 조류 인플루엔자 확산 우려 등에 상승
	▷일본 도쿄전력은 후쿠시마 제1원자력발전소 오염수(처리수) 10차 해양 방류를 오는 17일 개시한다고 밝힘. 10차 방류는 내달 4일까지 진행되고 방류량은 종전 회차와 같은 7,800t으로 도쿄전력이 2024년도(2024년 4월∼2025년 3월)에 실시할 계획인 7차례 방류 중 6번째에 해당한다고 전해짐. 도쿄전력은 측정·확인용 탱크들에서 시료를 채취해 분석한 결과 삼중수소(트리튬) 등 방사성 물질 농도가 기준치를 충족했다고 설명. ▷언론에 따르면, 예년보다 열흘 정도 일찍 야생조류 분변에서 고병원성 조류인플루엔자(AI)가 검출되면서 경 상북도 방역당국이 AI 확산 차단에 총력을 기울이고 있음. 경북도에 따르면, 지난 9일 전북 군산 만경강에서 채취한 야생조류 분변에서 고병원성 조류인플루엔자가 확인됐음. 이에 방역당국은 조류인플루엔자 위기 경보를 '주의'에서 '심각' 단계로 격상했음. 최근 3년 간 조류 분변에서 고병원성 조류인플루엔자(H5N1)가 검출된 뒤 인근 가금 농장에서 확진되는 기간이 갈수록 짧아지고 있다며, 2021년에는 전국적으로 10월26일에 처음으로 야생조류 분변에서 AI가 검출된 뒤 약 2주만에 인근 가금농장에서 AI바이러스가 검출됐으나 2022년에는 일주일, 지난해에는 엿새 만으로 기간이 단축됐음. ▷한편, 러시아군이 우크라이나 곡물 수출선 공격을 재개하는 등 흑해 곡물 항로를 막으려는 움직임을 보이자 곡물가격 상승 우려도 부각. ▷이 같은 소식 속 마니커에프앤지, 마니커, 하림, 동우팜투테이블, 체리부로 등 육계 테마가 상승.
코로나19/ 엠폭스(원숭이두창)	세계보건기구(WHO), 넥스트 팬데믹 경고 소식 등에 상승
	▷15일(현지시간) 세계보건기구(WHO)에 따르면, 국제적 보건 위기에 대응하기 위해 세계은행과 WHO가 조직한 글로벌 준비태세 감시위원회(GPMB)는 최근 보고서에서 올해에만 위험 수위가 높은 감염병 17가지가 발생하는 등 팬데믹 위험이 커지고 있다고 경고했음. 보고서에 따르면, 최근 르완다에서 확산한 치명률 최고 88%의 급성 열성 전염병인 마르부르크병과 지난 4월 미국에서 가축을 통한 인간 감염 사례가 확인된 고병원성 조류인플루엔자(H5N1) 등을 고위험 감염병 사례로 들었음. 또한, 최고 수준의 보건 경계태세인 국제적 공중보건 비상사태(PHEIC)가 1년 4개월 만에 다시 선언된 엠폭스(옛 명칭 원숭이두창) 역시 고위험 감염병으로 꼽혔음. ▷WHO는 보고서를 통해 코로나19 다음의 팬데믹은 우리가 완벽하게 시스템을 갖출 때까지 기다리지 않을 것이라며, 미래에 닥칠 도전을 견딜 수 있도록 국제사회가 1차 의료 시스템에 지금 투자해야 한다고 밝힘. ▷이 같은 소식 속 랩지노믹스, 셀리드, 피씨엘, 미코바이오메드, 씨티씨바이오, 수젠텍, 휴마시스 등 코로나19 및 엠폭스(원숭이두창) 테마가 상승.
2차전지/전기차	LG에너지솔루션, 포드와 전기차 배터리 공급계약 체결 소식 속 일부 관련주 상승
	▷LG에너지솔루션, 전일 Ford Motor Company와 공급계약(전기차 배터리) 체결(계약기간:2027-01-01~2032-12-31) 공시 또한, Ford Motor Company와 공급계약(전기차 배터리) 체결(계약기간:2026-10-01~2030-12-31) 공시. 상기 계약은 Ford Motor Company에 대하여 총 75GWh 및 34GWh 규모의 전기차 배터리를 공급하는 계약을 체결하는 건으로 예상 계약금액은 확정되지 않았으나, 수시공시 기준 금액 이상으로 추정된다고 밝힘. ▷LG에너지솔루션은 지난 8일 메르세데스벤츠와 수조원 규모의 중대형 원통형 배터리 공급 계약을 맺은데 이어 포드와 총 109기가와트시(GWh) 규모의 배터리 셀과 모듈을 공급하는 계약을 체결했음. LG에너지솔루션의 전기 상용차용 배터리 계약 가운데 가장 많은 물량으로 NCMA(니켈·코발트·망간·알루미늄) 파우치형 배터리를 폴란드 공장에서 생산해 포드에 공급할 계획임. 수주금액을 밝히지 않았지만, 업계에서는 13조원 이상의 매출을 올릴 것으로 전망하고 있음. ▷이 같은 소식 속 나라엠앤디, 한빛레이저, 케이엔에스, 우신시스템, 나인테크, LG에너지솔 루션 등 일부 2차전지/전기차 테마가 상승.
미용기기/ 의료기기/ 보톡스(보툴리눔톡신)	피부미용 산업 성장 기대감 등에 일부 관련주 상승
	▷상상인증권은 보고서를 통해 최근 휴젤, 파마리서치 등 에스테틱 주가가 강하게 상승하고 있다며, 앞으로도 에스테틱 주가의 상승 추세는 이어질 것으로 전망. 이는 기술 발전과 함께 피부미용산업이 진화하고 있기 때문으로, 2000년 이전까지는 화장품이 미용산업을 대표해왔지만, 2000년 이후부터는 화장품에 이어 보툴리눔 톡신과 필러가 개발되면서 관련 산업이 꽃 피우게 됐다고 설명. 또한, 필러에 이어서 최근에는 스킨부스터/피부트러블 제품이 새롭게 성장제품으로 부각되고 있다며, 이런 품목은 한국제품이 수출을 늘리며 시장을 이끌고 있다는데 주목할 필요가 있다고 밝힘. 아울러 톡신/필러업체와 피부/성형외과간에 시너지가 발생하면서 톡신과 필러는 피부과/성형외과에 제공하는 소재로서 최근 20여년 동안 엄청난 성장을 이뤘다고 설 명. ▷DB금융투자는 보고서를 통해 미용 의료기기(EBD) 3Q24 수출액은 247.4백만달러(-0.2%QoQ, +4.9%YoY)로, 특히 전통적 비수기인 3분기 국가별 수출 실적 중 미국 47.1백만달러(+36.7%QoQ, +48.1%YoY), 일본 30.9백만달러(+7.5%QoQ, +25.5%YoY)에서 유의미한 연간 성장세가 확인됐다고 언급. 또한, 주요 수출국에서 분기별 성장세 지속되고 있다는 점에 주목할 필요가 있다며, 2024년 수출이 본격화된 동남아 시장에서도 태국 12.3백만달러(-9.5%QoQ, +126.1%YoY), 대만 10.2백만달러(-25.7%QoQ, +28.8%YoY) 등 높은 연간 성장세가 확인되고 있다고 밝힘. ▷이에 금일 비올, 미코바이오메드, 엘앤케이바이오, 휴젤, 한국비엔씨, 휴온스 등 일부 미용·의료기기/보톡스(보툴리눔톡신) 테마가 상승.
반도체 관련주	ASML 실적 쇼크 유출 속 美 필라델피아 반도체 지수 급락 등에 하락
	▷지난밤 뉴욕주식시장이 ASML 실적 쇼크 속 반도체주 약세 등에 하락한 가운데, 필라델피아 반도체지수는 급락 마감. 지수는 전 거래일 대비 287.00(-5.28%) 하락한 5,145.21를 기록. 엔비디아(-4.69%), AMD(-5.22%), TSMC(-2.64%), 마이크론테크놀로지(-3.71%) 등이 하락. ▷특히, ASML(-16.26%)은 3분기 실적이 예정일보다 하루 빠르게 홈페이지에 유출되는 해프닝이 벌어진 가운데, 실적 쇼크 등에 폭락세를 기록. ASML에 따르면, 3분기 매출은 74억7,000만 유로로 전년동기 62억4,000만 유로 대비 약 20% 증가했으며, 주당순이익은 5.28유로로 전년동기 4.01유로 대비 31% 증가. 다만, 3분기 순예약 매출(net bookings)은 26억 유로에 그쳐 LSEG가 집계한 시장 전망치 56억 유로를 크게 하회했음. 아울러 내년 순매출 전망치를 300억 유로에서 350억 유로로 제시하며, 앞서 발표한 내년 매출 가이던스 범위의 하위 절반 수준에 그쳤음. ▷한편, 외신에 따르면, 조 바이든 미국 행정부가 중동 국가들을 겨냥, 국가별로 엔비디아 등 미국 기업들의 인공지능(AI) 반도체 수출에 상한을 설정하는 방안을 고려 중인 것으로 전해짐. ▷이 같은 소식 속 SK하이닉스, 삼성전자, 리노공업, HPSP, 한미반도체, 테크윙, 가온칩스 등 반도체 관련주가 하락. 또한, 데이타솔루션, 셀바스AI, 폴라리스AI, 이스트소프트 등 AI 챗봇(챗GPT 등), 지능형로봇/인공지능(AI) 및 LS ELECTRIC, 산일전기, 세명전기, 가온전선, 제룡전기 등 전선/전력설비 테마가 하락.
정유/ LPG(액화석유가스)	국제유가 급락 영향 등에 하락
	▷지난밤 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부 텍사스산 원유(WTI) 11월 인도분 가격은 이스라엘, 이란 석유시설 타격 포기 소식 등에 전거래일보다 3.25달러(-4.40%) 급락한 70.58달러에 거래 마감. 외신에 따르면, 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리가 지난 9일 조 바이든 미국 대통령과 통화하며 이란의 핵시설이나 석유시설이 아닌 군사 시설을 타격하겠다는 의사를 밝혔다고 전해짐. 시장에서는 그간 이스라엘이 이란의 석유시설을 타격할 수 있다는 우려로 유가가 가파르게 뛰었으나 이스라엘이 이란의 군사시설로 목표물을 변경하게 되면 그간 유가에 반영됐던 위험 프리미엄은 타당성을 잃게 될 것으로 분석하고 있음. ▷아울러 국제에너지기구(IEA)가 세계 석유 수요의 둔화를 예상한 점도 국제유가에 하방압력을 가함. 현지시간으로 15일 IEA에 따르면 세계 석유 수요는 올해 하루 평균 90만 배럴, 내년에는 하루 평균 100만 배럴 증가할 것으로 예상됐음. 이는 코로나19 팬데믹 이후 하루 평균 200만 배럴 증가했던 것과 비교해 상당히 둔화한 수치임. ▷이 같은 소식 속 SK이노베이션, S-Oil, 중앙에너비스, 흥구석유, E1 등 정유/LPG(액화석유가스) 테마가 하락.
게임/ 모바일게임(스마트폰)	3분기 영업이익 기준 시장 기대치 하회 전망 등에 하락
	▷메리츠증권은 보고서를 통해 게임 업종중 3분기 크래프톤을 제외하면 영업이익 기준 시장 기대를 하회할 것으로 전망. 8월까지 양호했던 게임 매출은 9월 전반적으로 부진한 모습을 보였다고 밝힘. 환율을 비롯하여 방학 시즌을 중심으로 여름 이벤트가 종료되며 계절적 영향도 평년 대비 9월 다소 크게 작용한 것으로 분석. 아울러 리니지를 제외하면 국내 모바일 게임은 하향세가 뚜렷했고 <퍼스트디센던트>, 은 서구권에서 투자자 예상을 상회하는 초기 성과를 기록했다고 밝힘. ▷이 같은 소식에 위메이드, 시프트업, 스코넥, 펄어비스, 액션스퀘어 등 게임/모바일게임(스마트폰) 테마가 하락.
자동차 대표주/ 자동차부품	자동차 업종 전반 밸류에이션 하향 조정 등에 하락
	▷한화투자증권은 보고서를 통해 지난 8월 GM, 포드 등 주요 완성차 업체들의 하반기 보수적인 가이던스 및 부정적 미국 고용지표에 따른 경기 침체 우려가 심화되면서 글로벌 완성차/부품 업체 전반의 큰 폭의 주가 하락 경험 이후 회복은 되었으나 여전히 멀티플은 업체별 10~15% 하향된 상황이라고 밝힘. 이에 따라 현대모비스, 한온시스템, HL만도에 대한 밸류에이션을 추정치 변동 반영한 12M EPS/BPS에 기존 멀티플에 10% 디스카운트 한 멀티플을 적용한다고 밝힘. ▷아울러 미국, 유럽 등 글로벌 전반의 수요 둔화 및 전통적인 비수기 영향으로 현대차/기아를 비롯한 주요 완성차업체 전반의 3Q 물량이 감소되면서 부품사의 매출 증가율도 둔화되는 추세라고 밝힘. ▷한편, 도널드 트럼프 전 대통령이 15일(현지시간) 시카고경제클럽에서 집 권 시 멕시코와 유럽연합(EU)을 포함한 수입차에 대한 광범위한 관세를 부과하겠다고 밝힘. 이어 "대통령이 된다면 멕시코산 자동차에 100, 200, 2,000%의 관세를 부과할 것이며, 멕시코산 자동차는 미국에서 한 대도 팔리지 않을 것"이라고 언급. ▷이 같은 소식에 한온시스템, 기아, 현대위아, 현대차, SG글로벌, 화천기계 등 자동차 대표주/자동차부품 테마가 하락.

 

오후장★테마동향

테마 동향	주 요 테 마
강세 테마	비만치료제, 제약업체, 낙태/피임, 치매, 요소수, 마이코플라스마 폐렴, 가상화폐(비트코인 등), 면역항암제, 통신, 엠폭스(원숭이두창), 코로나19(진단/치료제/백신 개발 등), 마이크로바이옴, 토스(toss), 인터넷 대표주, 해운, 유전자 치료제/ 분석, mRNA(메신저 리보핵산), 마스크, 은행, 화이자(PFIZER), 증권, 의료AI, STO(토큰증권 발행), 백신/진단시약/방역(신종플루, AI 등), 셰일가스(Shale Gas) 등...
약세 테마	3D 낸드(NAND), 사료, 온디바이스 AI, 뉴로모픽 반도체, HBM(고대역폭메모리), 시스템반도체, 반도체 재료/부품, CXL(컴퓨트익스프레스링크), 증강현실(AR), 딥페이크(deepfake), 반도체 장비, 전선, 냉각시스템(액침냉각 등), 아스콘(아스팔트 콘크리트), 해저터널(지하화/지하도로 등), LPG(액화석유가스), 국내 상장 중국기업, 화학섬유, 리튬, 로봇(산업용/협동로봇 등), 피팅(관이음쇠)/밸브, 전력저장장치(ESS) 등...

특징 테마	이 슈 요 약
비만치료제	국내 연구진, 고지혈증 치료제 ‘페노피브레이트’ 통해 비만·당뇨 등 예방 연구결과 발표 및 위고비 품귀 대란 지속 등에 상승
	▷금일 오창명 광주과학기술원(GIST) 의생명공학부 교수 연구진은 페노피브레이트가 비만·당뇨로 인한 심부전을 예방하고 심장을 보호할 수 있다는 점을 규명했다고 밝힘. 연구 결과는 국제 학술지 ‘심혈관 당뇨학(Cardiovascular Diabetology)’에 지난 9월 온라인 게재됐음. 연구진은 비만이나 당뇨로 인한 심부전 증상을 보이는 생쥐에게 페노피브레이트를 투여해 심장 섬유화가 대조군보다 50% 감소했음을 확인했으며 심장 기능을 나타내는 좌심실 구혈률(LVEF)은 대조군 대비 15% 향상됐다고 언급. ▷아울러 전일 덴마크 제약사 노보 노디스크의 비만치료제 위고비가 국내 출시된 가운데, 출시 첫 날부터 병·의원들의 초도물량 확보 경쟁 속 위고비 품귀 대란 조짐이 확대되는 모습. ▷이 같은 소식에 대화제약, 펩트론, 한독, 나이벡, 대원제약, 인벤티지랩 등 비만체료제 테마가 상승.
증권	우호적인 영업환경 조성 기대감 등에 상승
	▷신한투자증권은 보고서를 통해 금투세 유예·폐지 결정, 미국 대선 종료 후 주식시장 불확실성 해소 등에 따른 우호적인 영업환경 조성이 기대된다고 언급. 내년 시장금리 하락 전망 또한 증권주에 대한 선호도를 높여주는 요인이며 자본이 더 크고 레버리지를 더 많이 일으킬 수 있는 증권사에 대한 접근이 유효하다고 밝힘. ▷아울러 늘어난 경상 이익 체력과 더욱 진화한 비즈니스 모델에도 불구 밸류에이션이 10여년 전 보다 50% 낮은 수준에서 거래되고 있으며 그 중 가장 저평가된 한국금융지주를 업종 Top Pick으로 제시한다고 언급. 또한, 이익 안정성이 높고 주주친화적인 주주환원 정책이 공표될 것으로 기대되는 삼성증권을 관심주로 제시한다고 밝힘. ▷에프앤가이드에 따르면, 증권사 3곳 이상이 추정한 주요 증권사(NH투자증권·미래에셋증권·한국금융지주·삼성증권·키움증권)의 3분기 순이익 총합은 1조168억원으로 전년동기대비 약 40% 늘어날 것으로 전망되고 있음. ▷이 같은 소식에 한국투자증권, 삼성증권, 키움증권, 유진투자증권 등 증권 테마가 상승.
방위산업/전쟁 및 테러	국내 방산기업, 장사정포 요격체계 계약 임박 소식 등에 일부 관련주 상승
	▷일부 언론에 따르면, 북한의 강철비를 방어할 '장사정포 요격체계(LAMD)' 개발이 본궤도에 오르면서 한화시스템과 한화에어로스페이스, LIG넥스원 등이 올해 말 총 4,800억원 규모의 계약을 체결할 예정인 것으로 알려짐. ▷방산업계 관계자는 "방위사업청이 올 연말 LAMD 체계개발을 위해 4,800억원 규모 사업을 발주할 예정"이라며 "한화시스템이 LAMD에 탑재할 레이다 체계개발 사업을 올해 말 계약할 것"이라고 밝힘. 이어 "AMD의 경우 탐색개발이 끝나고 있고, 내년부터 약 4년간 체계개발을 진행한 후 전력화 된다"고 덧붙였음. 아울러 방사청과 방산업계는 LAMD가 전력화되면 'K-방산'의 신화를 잇는효자 수출 상품이 될 것으로 기대되고 있음. ▷한편, LAMD는 북한의장거리포와 방사포로부터 국가 중요·보안 시설을 수호할 미사일 방어체계를 2022년부터 오는 2033년까지 2조8,900억원을 투입해 국내 개발,양산하는 사업임. '한국형 아이언돔'으로 불리지만 빠른 속도로 퍼붓는 수백 발의 장사정포를 무력화해야 한단 점에서 산발적이고 간헐적인 사격에 대응하는 아이언돔보다 높은 수준이 요구되고 있음. ▷이에 금일 한화에어로스페이스, 풍산, 한화시스템, LIG넥스원, 삼현 등 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 상승.